[摘要]借助理论模型将会计师事务所转制对审计质量及审计收费的影响纳入一个整合的分析框架，推导出影响转制效果的关键因素：除审计师法律责任的增加程度以外，客户经营风险以及转制前审计质量水平也同样影响审计质量及审计收费的提高。基于2007--2015年中国A股上市公司数据，在控制了客户经营风险之后进行实证研究，结果表明审计质量及审计收费的提升确实在初始审计质量较低的中小型事务所样本中更加显著。进一步研究发现，在事务所转制的过程中及完成后，更多的审计客户从中小型事务所转换为前十大事务所，且这种客户流动趋势在异常审计收费较高的样本中更加显著。
[关键词]事务所转制,审计质量,审计收费,审计意见,审计市场,法律责任,事务所变更
一、引言
为促进我国会计师事务所做大做强，财政部、国家工商总局于2010年联合发布了《关于推动大中型会计师事务所采用特殊普通合伙组织形式的暂行规定》，要求行业排名前十左右的大型会计师事务所从有限责任公司制转变为特殊普通合伙制。随后，财政部、证监会发布通知，要求所有从事证券期货相关业务的会计师事务所必须是合伙制或特殊普通合伙制。截至2013年底，具备证券期货业务资格的会计师事务所已基本完成转制工作，转制后均采用特殊普通合伙的组织形式。从法律责任的角度看，组织形式的转变扩大了审计师潜在的法律责任。基于这一自然实验，学界对法律责任变化所带来的转制效果展开了研究，主要包括对审计质量和审计收费两方面影响的研究。然而，研究结论不尽一致。例如，刘行健等并未发现审计质量在事务所转制前后的显著变化旧，但刘启亮等发现事务所将组织形式转变为特殊普通合伙之后，审计质量显著提高怕。
现有文献往往将转制对审计质量以及审计收费的影响割裂开来分别进行研究，而这两者又是密切相关的，因此将其纳入统一的分析框架更有利于把握研究问题的全貌。基于Lu和Sapra的理论框架，本文探讨法律责任的变化如何影响审计质量以及如何传导至审计定价。理论推导发现，除了法律责任增加的程度以外，客户经营风险以及转制前的审计质量也会对转制效果产生影响。这在一定程度上对先前不一致的研究结论提供了一个可能的解释，即转制的影响在不同事务所及其审计客户之间并不是同质的。本文基于2007--2015年我国A股上市公司数据对上述推断进行了检验。与以往研究不同，本文的关注点并不是转制效果本身，而是转制效果的异质性及其影响因素和经济后果。本文的主要贡献在于：第一，借助理论模型为转制效果的相关研究提供了一个整合分析的框架，识别出通常被以往文献所忽略的影响因素，并提供了经验证据支持；第二，基于客户流动的视角，首次提供了事务所转制与审计市场结构变化之间联系的经验证据，从而进一步丰富了事务所组织形式转变的相关文献。
二、文献综述
法律责任是保证审计质量的重要途径，法律风险的变化显著地影响审计师的行为，这一现象在西方发达资本市场尤为突出。Dopuch和King指出，在不同的法制环境下会产生不同的审计需求及供给。Dye揭示了法律责任与审计定价、审计质量以及市场竞争之间的逻辑关系。Chan和Pae研究了从无限连带责任转变为按比例承担责任对审计师行为的影响，结果表明这种责任转变会导致审计质量和审计收费的下降。后续的实证研究也证实了法律责任对审计师行为的影响：与法律风险较低的国家相比，国际四大会计师事务所在法律风险较高的国家审计质量更高；事务所由普通合伙转变为有限合伙之后审计质量下降；当法制环境的变化使得审计师面临的法律风险降低后，审计质量显著下降；相对于年报审计而言，审计师对法律风险更高的IPO审计收费更高，审计质量也更高。虽然也有文献指出，即使在法律风险较低的环境中审计师仍然可能保持较高的审计质量，对审计师的私人财产进行法律保护并未导致负面的经济后果悼1，但总体而言，无论是理论分析还是实证证据，都证明了法律责任在审计市场中的重要作用。
审计市场制度环境的改善有助于审计质量的提高，但不可否认的是，国内的法制环境与欧美发达国家存在着较大差别。事务所组织形式与审计质量的供给密切相关，但国内关于事务所组织形式及其法律责任的研究结论并不完全一致。部分实证研究表明合伙制会计师事务所由于法律责任高于有限责任公司制，因此提供了更高的审计质量，为上市公司股票注入了保险价值，提升了IPO溢价水平，收取了更高的审计收费旧川。同时也有部分研究并未发现事务所转制对审计质量的显著影响。此外，李江涛等发现审计收费的提高与转制政策并无直接关系；闫焕民等亦研究证实事务所转制并未普遍增加上市公司的审计费用闭。。上述研究的关注点仅限于法律责任，只有少部分研究指出事务所转制的效果还受到其他因素的影响：转制对审计质量的提高受市场化程度的影响，转制对项目主管合伙人审计质量的影响仅体现在小型事务所当中，对审计收费的提高则受客户风险水平影响。上述不尽一致的研究结论，一方面可能与我国的制度环境和市场结构特点有关，另一方面也可能源于国内大所和国际四大对转制法律风险的提前应对，或者是疏于对转制效果影响因素的系统考量，这正是本文的研究问题之一。
以往文献往往仅关注审计质量或审计收费，较少探讨事务所转制对审计市场结构的影响。Lennox和“研究发现，审计师法律责任的相对降低对审计师市场份额并无显著影响，但改变了事务所对客户组合的风险偏好，转变为有限责任合伙制之后，事务所更加倾向于发展风险相对更高的上市客户。基于此，本文拟从客户流动的视角来进一步剖析事务所转制对其上市客户市场份额的影响。
